Cum iti poti proteja afacerea de efectele negative ale insolventei

Multe afaceri din Romania se confrunta in aceste momente cu un risc major de intrare in insolventa datorita impactului economic distructiv creat de pandemia COVID. Nu ma refer aici doar la sectoarele economice direct afectate de masurile luate de Guvern (hoteliera turistica, restaurante, transporturile aeriene, constructii rezidentiale, organizare de evenimente) ci si la impactul pe orizontala si verticala asupra altor sectoare economice legate de cele direct afectate, care se vad in situatia diminuarii unei parti importante din venituri.

Una din invatamintele trase de criza economica prin care am trecut in perioada 2009-2012 este acela ca multe insolvente puteau fi evitate sau cel putin la multe din ele se puteau limita efectele negative generate de procesul de insolventa, daca aceste firme ar fi putut lua din timp cateva masuri relativ simple de protective.

Deci ce poti face in situatia in care esti o firma cu un grad ridicat de indatorare si cu activele ipotecate, care inainte de pandemie genera un flux de numerar in stare sa asigure plata tuturor datoriilor existente si sa asigure si un plus de numerar, iar acum vezi ca vii cu bani de acasa ca sa faci fata platilor sau si mai rau ai inceput sa ai din ce in ce mai multe datorii restante pe care nu stii cand le poti plati?

In afara masurilor de redresare economica imediata pe care le poti incerca (reorganizarea afacerii/ cautarea unor parteneri/asociati care sa poate asigura finantarea activitatii/ refinantarea imprumuturilor bancare, reducerea costurilor, etc.) , si care poate doar unele dintre acestea ar putea avea succes, ar trebui in egala masura sa te asiguri ca esti in stare sa faci fata unei insolvente daca toate aceste incercari ar da gres.

Cum te poti asigura ca vei face fata insolventei?

Pasul 1- Inainte sa iei orice decizie asigura-te ca stii ce datorii curente si viitoare ai si incearca sa proiectezi cateva scenarii de operare ale afacerii pentru urmatorii 2-3 ani, de la cel mai pesimist si optimist scenariu pana la cel care crezi ca este cel mai probabil de realizat

E vital sa stii ce datorii ai de achitat, ce garantii mai poti inca sa oferi eventualilor creditori, de ce resurse financiare suplimentare ai nevoie pentru acoperirea lor si daca pot exista perioade in care firma este vulnerabila in fata oricarui creditor.

Poti fi in situatia in care pe termen lung, daca ai finantarea necesara sa te poti redresa sau din contra sa concluzionezi ca firma nu mai poate continua decat daca o parte din datoriile curente ar putea fi anulate sau reesalonate la plata.

Pasul 2-Restructureaza tot ce inca este posibil din datoriile pe care le are firma

Daca dupa pasul 1 ajungi la concluzia ca sunt sanse foarte mari, fie sa nu poti evita insolventa, fie sa nu poti obtine finantarea de care ai nevoie, fie afacerea nu poate genera surplusul de cash necesar chiar daca ar exista finantarea necesara, e timpul sa demarezi procedura de restructurare a datoriilor.

Desigur trebuie sa incepi prin negocierea cu principalii creditori si sa gasesti solutii de restructurare a datoriilor.

Scopul imediat este sa scazi cat mai mult posibil din orice datorii sau sa reesalonezi plata lor cat mai tarziu posibil.

Scopul final este sa incerci sa detii controlul sau sa ai o influenta majora asupra datoriilor care s-ar putea inscrie la masa credala in caz de insolventa a firmei tale (eventual peste 50%) si in special pentru categoriile de creante garantate si de natura salariala si astfel sa ai un cuvant important de spus in luarea deciziilor de catre Adunarea Creditorilor in cazul unei insolvente.

Posibile solutii de restructurare a datoriilor pe care le poti incerca:

2. Reesalonarea obligatiilor fiscale – daca ai datorii fiscale restante.

Ai urmatoarele variante pe care poti merge:

• Varianta 1 -soliciti esalonarea platii obligatiilor fiscale prin intermediul Codului de Procedura Fiscala;
• Varianta 2-soliciti esalonarea obligatiilor fiscale prin intermediul OG 6/2019 actualizata cu ultimele acte normative privind facilitatile fiscale pe timpul pandemiei (OG 6/2020, OUG 29/2020 si OUG 90/2020);
• Varianta 3 -soliciti esalonarea la plata pentru obligatiile restante la 16.3.2020 (data intrarii in vigoare a starii de urgenta) conform OUG 181/2020.

Varianta 1- acceptata de Codul de Procedura Fiscala:

Poti aplica numai daca ai o dificultate financiara, dar totusi proiectiile financiare pe urmatorii ani ofera siguranta rambursarii obligatiilor fiscale, ANAF-ul este de acord cu aceste proiectii si de asemenea ai si garantii de oferit si nu ai firma in insolventa sau dizolvare.

Esalonarea se poate acorda pana la 5 ani. In practica majoritatea firmelor au obtinut esalonarea platii obligatiilor fiscale intre 2 sau 3 ani.

Scenariul cel mai pesimist aici este situatia in care nu ai ce garantii sa oferi, iar firma ta nu este clasificata de ANAF ca prezentand un risc fiscal mic. In acest caz tot exista sansa teoretica a unei reesalonari a acestor obligatii pentru 6 luni cel putin, dar desigur numai daca poti demonstra ca in acest interval de timp poti face fata platii acestor datorii.

Scenariul cel mai bun este cel in care ai ce garantii sa oferi pentru reesalonare, iar firma ta este clasificata la risc fiscal mic de catre ANAF. In acest caz poti sa prezinti doar garantii in cuantum de 20% din sumele datorate pentru a obtine o reesalonare pe cel mult 12 luni sau pe maxim 5 ani, dar cu garantii depline.

Conform Codului de Procedura Fiscala este considerat cu risc fiscal mic debitorul care, la data depunerii cererii, indeplinește, cumulativ, urmatoarele conditii:

• nu are fapte inscrise in cazierul fiscal;
• administratorii, in cazul societatilor pe actiuni sau in comandita pe actiuni, și asociatii majoritari sau, dupa caz, asociatul unic și/sau administratorii, in cazul celorlalte societati, altele decat societatile pe actiuni sau in comandita pe actiuni, nu au fapte inscrise in cazierul fiscal;
• nu se afla in inactivitate temporara inscrisa la registrul comertului sau in registre tinute de instante judecatorești competente;
• nu are obligatii fiscale restante mai mari de 12 luni;
• nu a inregistrat, conform reglementarilor contabile, pierderi din exploatare in ultimul exercitiu financiar inchis;
• in cazul persoanelor juridice, sa fi fost infiintate cu minimum 12 luni anterior depunerii cererii

Varianta 2- OG 6/2019 actualizata

Poti solicita esalonarea si inlesniri la plata pentru sumele care se cuvin bugetului general consolidat și/sau bugetelor autoritatilor publice centrale și locale(cu cateva exceptii) scadente la 31.7.2020 daca nu intrunesti conditiile de esalonare la plata conform Codului de Procedura Fiscala, iar firma ta este intr-o dificultate financiara majora si nu temporara, avand un risc ridicat de a intra in insolventa.

De ce este nevoie pentru a solicita ANAF-ului aprobarea aceastui tip de esalonare si inlesnire la plata:

• sa notifici ANAF-ul de intentia de restructurare in perioada 1 noiembrie 2020-31 martie 2021;
• de un plan de restructurare care sa demonstreze ca prin esalonarea obligatiilor fiscale firma isi va continua existenta si va fi in stare sa isi achite obligatiile restante;
• de un raport -test al creditorului privat prudent facut de un expert independent, pe care sa-l prezinti ANAF-ului in care sa se demonstreze ca sumele primite de ANAF, in cazul in care firma intra in insolventa sau faliment sunt mult mai mici decat in cazul in care s-ar incheia un acord de esalonare la plata;
• firma ta sa nu fie in insolventa sau dizolvare;
• sa fie platite obligatiile bugetare scadente în perioada cuprinsa între 1 august 2020 și data depunerii solicitarii de restructurare.

Masurile de restructurare a obligatiilor bugetare care pot fi propuse prin planul de restructurare pentru firmele cu capital privat sunt urmatoarele:

• inlesniri la plata obligatiilor bugetare (prin inlesniri la plata obligatiilor bugetare se intelege plata eșalonata a obligatiilor bugetare principale, precum și amanarea la plata a accesoriilor și/sau a unei cote din obligatiile bugetare principale, in vederea anularii);
• stingerea obligatiilor bugetare principale prin darea in plata a unor bunuri imobile ale debitorului, potrivit dispozitiilor art. 263 din Codul de procedura fiscala;
• anularea unor obligatii bugetare principale.

Obligatiile bugetare scadente se pot esalona pana la 7 ani.

In plus daca doresti sa anulezi o parte din obligatiile fiscale restante la 31.7.2020 trebuie sa platesti pana la data depunerii solicitarii de restructurare 5% din obligatiile principale restante pentru a anula pana la 30% din obligatiile de plata, 10% pentru anulari de obligatii principale cuprinse intre 30%-40%, respectiv 15% pentru anulari cuprinse intre 40%-50%.

Nu trebuie sa prezinti garantii ANAF-ului pentru aprobarea solicitarii de acordare a esalonarii sau inlesnirilor la plata. O mentiune speciala totusi pentru contribuabilii care au deja in derulare executari silite sau esalonari pentru si care au prezentat deja garantiile necesare si solicita aplicarea acestui tip de esalonare- acestea vor putea fi folosite de ANAF doar in cazul in care planul de restructurare ar esua.

ANAF-ul daca accepta planul de restructurare va numi unul sau mai multi supraveghetori pentru firma ta pentru a urmari modul in care se deruleaza acest plan. Supraveghetorii vor avea dreptul sa parcurga toate documentele firmei si sa aibe acces la locatiile in care firma isi desfasoara activitatea.

De asemenea un expert independent va trebui sa prezinte trimestrial un raport catre acesti supraveghetori numiti de ANAF privind situatia firmei si a stadiului in care se afla planul de restructurare.

Varianta 3- OUG 181/2020

Daca niciuna din variantele de mai sus nu iti este confortabila, poti incerca, in cazul care ai obligatii fiscale restante a caror obligatie de plata a aparut dupa data instituirii starii de urgenta (16 martie 2020) sa soliciti esalonarea acestora pe o perioada de cel mult 12 luni.

Trebuie sa trimiti o solicitare de esalonare, ANAF-ului pana pe 15 decembrie 2020, firma ta sa nu fie in stadiul de faliment sau dizolvare, iar obligatiile fiscale nascute inainte de data de 16 martie 2020 sa fie deja achitate la momentul solicitarii.

2. Cesioneaza / transfera datoriile pe alte entitati pe care le poti controla

Daca detii alte entitati/firme negociaza cu creditorii transferul datoriilor acestora pe aceste entitati ,care prin urmare vor deveni noii creditori ai firmei in locul acestora. Aici pot fi incadrati in principal creditorii / furnizorii care pot fi inscrisi in categoria chirografarilor.

Principalul argument pe care il poti folosi in negocierea cu acesti creditori este ca dat fiind faptul ca vor fi incadrati in categoria creditorilor chirografari, intrarea in insolventa in actualul format le va diminua drastic sansele de a mai recupera ceva. In schimb o asemenea tranzactie le ofera sanse mult mai mari de recuperare a creantelor.

2. Negociaza cu salariatii si ofera-le stimulente suplimentare

Discuta cu angajatii si solicita-le sprijinul pentru a depasi impreuna situatia dificila. Ideea de baza este sa iti convingi angajatii ca tu si ei aveti acelasi interes: salvarea firmei de la insolventa si faliment.

Agreeaza la plata o parte din datoriile salariale sau scade temporar sumele de plata ale salariilor oferind la schimb premii sau bonusuri care vor putea fi achitate atunci cand firma va fi in stare sa le plateasca.

Include o clauza penalizatoare in contractele de munca care se poate activa doar in cazul in care firma intra in insolventa, precum si o clauza de cesionare a datoriilor salariale neplatite in cazul in care se face plata rapida a unei anumite parti din aceste datorii salariale.

Trebuie mentionat ca masurile de la pct. 2.2 si 2.3 de mai sus trebuie sa fie aplicate in limita legii si cat mai transpartent, pentru a preintampina eventualele opozitii ale creditorilor sau administratorului judiciar care pot duce la anularea masurilor intreprinse considerandu-le abuzive si avand scopul de a sustrage resursele firmei de la distribuirea lor corecta catre creditori.

2.4 Incearca sa obtii drept de gaj sau ipoteca pe activele firmei pentru datoriile aflate sub controlul tau

Cauta sa gajezi ceste datorii:

• cu orice active mobile/imobile ale firmei care nu sunt inca ipotecate sau gajate (daca firma se afla intr-o astfel de situatie)

sau cu

• active mobile/imobile deja gajate si ipotecate, acolo unde valoarea de piata a bunurilor respective depaseste obiectul ipotecii/gajului/garantiei

Principalele avantaje sunt urmatoarele: in cazul unei insolvente acesti noi creditori se vor inscrie la masa credala, iar ponderea lor in total datorii inscrise ar putea influenta deciziile luate de Adunarea Creditorilor si in plus vor fi incluse si in clasa creditorilor garantati.

REMARCA Trebuie mentionat ca masurile de la pct. 2.2, 2.3 si 2.4 de mai sus trebuie sa fie aplicate in limita legii si cat mai transpartent, pentru a preintampina eventualele opozitii ale creditorilor sau administratorului judiciar care pot duce la anularea masurilor intreprinse considerandu-le abuzive si avand scopul de a sustrage resursele firmei de la distribuirea lor corecta catre creditori.

Pasul 3-Demareaza procedura de concordat preventiv

Daca lucrurile continua sa se inrautateasca chiar dupa parcurgerea pasilor de mai sus, atunci nu iti mai ramane decat sa incerci deschiderea procedurii legale de evitare a insolventei: concordatul preventiv.

Conform legii 85/2014 de prevenire a insolventei si de insolventa, concordatul preventiv este un contract incheiat intre debitorul aflat in dificultate financiara și creditorii care detin cel putin 75% din valoarea creantelor acceptate și necontestate, pe de alta parte, validat de un judecator-sindic. In acest contract debitorul propune un plan de redresare și de realizare a creantelor acestor creditori, iar creditorii accepta sa sprijine eforturile debitorului de depașire a dificultatii in care se afla.

Debitorul trebuie sa-şi informeze in timp util creditorii cu privire la faptul ca are dificultati şi sa le ceara suportul pentru redresarea sa , prin propunerea unui plan de redresare.

Orice debitor poate folosi acest mecanism de preventie a starii de insolventa. Exista si cateva exceptii, cum ar fi existenta unor fapte penale sau in situatia in care debitorul a mai beneficiat anterior de un concordat preventiv care a eșuat.

Ce trebuie sa faci este sa depui la instanta competenta o cerere de deschidere a procedurii de concordat preventiv care sa explice situatia dificila financiar in care se afla firma impreuna cu eventual, o expertiza, un raport de audit, un raport al cenzorilor sau o hotarare a adunarii generale care sa constate şi sa explice situatia, pentru a facilita judecatorului-sindic sarcina de a aprecia aparenta starii de dificultate financiara.

Poti sa numesti un administrator concordatar care in termen de 30 de zile de la deschiderea concordatului, impreuna cu debitorul intocmeste și depune o oferta de concordat preventiv, care va cuprinde și proiectul de concordat preventiv, declaratia privind starea de dificultate financiara și lista creditorilor cunoscuti, aceasta fiind comunicata creditorilor prin mijloace de comunicare rapida.  

Proiectul concordatului preventiv va include o situatie financiara detaliata a debitorului certificata de un expert contabil sau auditata de catre un auditor financiar autorizat, o analiza a cauzelor care au generat dificultatile financiare, masurile intreprinse de debitor pentru rezolvarea acestora și o proiectie a evolutiei financiare pe urmatoarele 24 de luni. 

Proiectul de concordat preventiv trebuie sa prezinte, in mod detaliat:

• situatia analitica a activului și a pasivului debitorului, certificata de un expert contabil sau, dupa caz, auditata de un auditor autorizat potrivit legii;
• cauzele starii de dificultate financiara și, daca este cazul, masurile luate de debitor pentru depașirea acesteia pana la depunerea ofertei de concordat preventiv;
• proiectia evolutiei financiar-contabile pe urmatoarele 24 de luni.

Proiectul de concordat preventiv trebuie sa includa si un plan de redresare, care prevede cel putin urmatoarele masuri:

a) reorganizarea activitatii debitorului, prin masuri precum: restructurarea conducerii debitorului, modificarea structurii functionale, reducerea personalului sau orice alte masuri considerate a fi necesare;

b) modalitatile prin care debitorul intelege sa depașeasca starea de dificultate financiara, precum: majorarea capitalului social, conversia unor creante in actiuni/parti sociale, imprumut bancar, obligational sau de alta natura, inclusiv imprumuturi ale asociatilor/actionarilor, infiintarea ori desfiintarea unor sucursale sau puncte de lucru, vanzarea de active, constituirea de cauze de preferinta; in cazul acordarii de noi finantari in perioada de concordat, se va prevedea prioritatea la distribuire a acestor sume, dupa plata cheltuielilor de procedura

Dupa comunicarea ofertei de concordat au loc negocieri intre creditori și debitor pe o perioada ce nu poate depași 60 de zile calendaristice. In urma finalizarii negocierilor cu creditorii, concordatul preventiv se considera aprobat daca sunt intrunite voturile creditorilor care reprezinta cel putin 75% din valoarea creantelor acceptate și necontestate.

Modificarile aduse la OG 6/2019 privind instituirea unor masuri fiscale face viabila in acest moment varianta concordatului preventiv, care pana la aparitia acestui act normativ se lovea de refuzul ANAF-ului privind acceptarea ofertei de concordat, si care acolo unde ANAF-ul detinea mai mult de 25% din datoriile aferente ofertei de concordat facea practic imposibila aplicarea acestui mecanism. In acest moment insa odata acceptat planul de redresare al firmei de catre ANAF conform acestei ordonante detaliat la pct. 2.1-varianta 2 de mai sus, mecanismul concordatului preventiv poate fi aplicat.

Termenul pentru satisfacerea creantelor stabilite prin concordat este de 24 de luni de la data omologarii acestuia prin hotarare executorie, cu posibilitatea de prelungire cu 12 luni, deci vorbim de 3 ani in total. In primul an este obligatorie plata a minimum 20% din valoarea creantelor stabilite prin concordat, aceasta prevedere putand fi considerata ca o compensatie pentru posibilitatea prelungirii duratei concordatului cu 1 an.

Avantajele unei astfel de proceduri sunt:

• Evitarea insolventei
• Anularea oricaror actiuni de executare silita din partea creditorilor care au semnat oferta de concordat;
• Pastrarea unui control, e drept limita intr-o oarecare masura, a administrarii afacerii.

Pasul 4- Incearca sa fii primul care declanseaza procedura insolventei inaintea creditorilor,atunci cand chiar nu mai exista sanse de amanare a insolventei

Cand devine inevitabil, fii tu cel care deschide procedura insolventei.

Mai bine propui tu administratorul judiciar decat creditorii sau judecatorul sindic, care vor veni cu propria propunere de administrator judiciar.

Macar in acest caz cunosti administratorul judiciar care va demara procedura insolventei, cel putin vei sti la ce sa te astepti si vei evita surprizele celorlalte variante.

In plus se poate castiga si timpul necesar pregatirii adecvate a insolventei pana la convocarea primei Adunari a Creditorilor.

Aspectele si recomandarile din acest articol au un caracte general si doar de informare a unor optiuni pe care orice firma le poate aplica in cazul in care se confrunta cu probleme financiare si nu pot acoperi toate aspectele legale si/sau situatiile care pot apare in practica. De aceea recomandarea mea este sa apelati la un expert legal sau financiar in cazul care va confruntati cu astfel de probleme.